美国私募基金巨头贝恩资本(Bain Capital)最近又有新动作，旗下Sankaty Advisors将从摩根大通 (J.P. Morgan Chase)手中收购总值约13亿美元的债务资产组合。贝恩曾因“拯救”濒临破产的国美电器和在国美 “内战”中渔翁得利，而两次震撼中国人的神经。另外，贝恩高层非常看好中国市场，在亚洲的约10亿美元投资中，过半数以上投在中国市场的七大项目上，多年来一直布局中国。
贝恩吞下摩根大通13亿美元债务资产组合
摩根大通周一(7月28日)宣布，同意出售价值13亿美元的贷款和证券给贝恩资本旗下的Sankaty Advisors。该子公司采用借贷为主的投资策略，一些特殊投资人才或将加入Sankaty Advisors，但还没有最终确认。
此次收购摩根大通资产是Sankaty Advisors的最新扩张。Sankaty Advisors最近还收购了Irish Bank Resolution Capital、英国劳埃德银行集团(Lloyds Banking Group)和美国商业贷款商CapitalSource的贷款资产组合。
摩根大通此次出售的资产组合即为旗下香港Global Special Opportunities Group。知情人士称，该交易的完成耗费了不少时间精力，这一拍卖吸引了一些全球最大私募股权公司的兴趣，其中包括杠杆收购巨人KKR & Co. LP、阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management)及黑石集团(Blackstone Group)旗下的特别投资部门。
Global Special Opportunities Group有35名雇员，主要投资于高收益率债务。此次出售的资产组合中包括在北美和欧洲发行的夹层贷款，以及在澳大利亚和亚洲各地的贷款和特殊情况投资。
这笔交易也代表着摩根大通想要简化业务总类的愿望。摩根大通称，交易不会对公司利润造成实质性影响，预计交易将于年底前完成。
布局中国多年
贝恩资本是国际性私人股权投资基金，管理资金超过650亿美元，涉及私人股权、风险投资资金、上市股权对冲基金和杠杆债务资产管理。 该公司成立于1984年，为全球多个行业超过250家公司提供私人股权投资和附加收购，现有专业人士200名。
该公司高层非常看好中国市场，在亚洲的约10亿美元投资中，过半数以上投在中国市场的七大项目上，其余投向了日本市场。
但是贝恩资本真正引起中国民众的注意，是在入股国美电器后。2009年6月，它与国美电器达成入股协议后，开始大举向这个家电零售业巨头渗透。随后的国美电器“内战”，正是由于黄光裕担心自己的主导地位被贝恩资本和陈晓夺走而爆发的。
根据英国金融时报6月报道，贝恩资本将投资6000万美元，Och-Ziff和腾讯将分别投资5000万美元，支持中信泰富(Citic Pacific)从中国政府控股的母公司手中收购370亿美元内地资产的交易。
2007年9月，贝恩资本携手华为，宣布将以22亿美元现金收购3Com。按照双方的合作协议，华为将获得3Com 16.5％的股份，贝恩资本有限公司将获得剩余股份。3Com为美国国防部提供网络入侵防范技术。
2005年前后，贝恩资本曾与美国黑石集团联手，为海尔集团融资10亿美元，竞购美国老牌家电企业美泰克。此后，它在中国先后投资了以家居、建材等销售为主的金盛集团和民营传媒广告公司中视金桥。
两次震撼国人神经
贝恩资本这个名字，曾两次震撼中国人的神经。第一次是2009年6月22日，它带着16亿元人民币，“拯救”濒临破产的国美电器集团。第二次是2010年9月28日，它在国美电器的“内战”中渔翁得利，成为“唯一的胜利者”。
当年，国美电器董事会特别股东大会公布投票结果显示：黄光裕保住了大股东的位置，但将董事局主席陈晓赶下台的目标落空，这一结果有点出人意料。但最耐人寻味的是，“重选贝恩资本亚洲董事总经理竺稼为国美董事”的提案，获得了高达94.76%的赞成。这表明，就连黄光裕一方也力挺这个原本与陈晓站在一起的人。
据环球人物杂志报道，贝恩资本的竺稼当时没有举行任何庆祝活动，就迅速飞回北京，密会“黄家当家人”杜鹃。二人究竟谈了些什么，外界不得而知。但可以肯定的是，贝恩资本俨然已成为能左右国美电器命运的重要角色。
当初，贝恩资本只用16亿元人民币，就获得了国美电器9.98%的股权；国美内战爆发时其市值为38.4亿元，使贝恩资本的收益率超过140%！不仅如此，它还在11人的国美电器董事局中拥有4个席位，比重接近40%。谁都知道，拥有这么大的话语权，在国美电器内部意味着什么！
贝恩资本投资的中国企业
- 2009年6月22日，贝恩资本带着16亿元人民币，“拯救”濒临破产的国美电器集团。随后，贝恩资本将18.04亿港元国美电器可转换债券全部转股，共换16.66亿股，占总股本的9.98%，成为当时仅次于黄光裕的第二大股东。
- 2010年9月28日，贝恩资本在国美电器的“内战”中渔翁得利，成为“唯一的胜利者”。
- 2015年1月22日，贝恩资本一举清空了在国美的股票，套现离场。
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